كريبتو
الرئيسية / اخبار و اقتصاد / التحليل الاساسي في اسواق المال

التحليل الاساسي في اسواق المال

اليوم سوف نستعرض معا كل ما يخص التحليل الاساسي في اسواق المال.

وهذا الأمر يجب على كل متداول معرفته وذلك لأنه سوف يكون مفيدا ومعينا له عند التداول.

ومساعدا من الطراز الأول في تحقيق الأرباح.

وسوف نبدأ بأساسيات قانون العرض والطلب

إذا كان الطلب يساوي المعروض فهذا يعني ثبات في الأسعار

أما إذا كان الطلب أكبر من المعروض فهذا يعني حدوث ارتفاع في الأسعار وبالتالي حدوث تضخم

وأخيرا إذا كان الطلب أقل من المعروض فهذا معناه انخفاض الأسعار وهذا يعني حدوث كساد في السوق

أهمية الأخبار السياسية في التحليل الاساسي

قد تتسائل أحيانا وما علاقة الأحداث السياسية بسوق المال؟؟،

ولما نضعها في التحليل الاساسي

إذا يجب أن تعلم أن تلك الأحداث تؤثر بالضرورة وبالتبعية على كل شئ أخر ،

وخاصة الإقتصاد والذي يتأثر بصورة مباشرة بها فعلى سبيل المثال عند حدوث أزمات،

يسرع المستثمرون عادة إلى شراء بعض عملات الملاذ الآمن او الذهب بما يسمى البعد عن المخاطر أو اللجوء إلى الملاذ الآمن

أهمية العوامل الاقتصادية في التحليل الاساسي

تعتبر القوى الفاعلة والمحرك الاقتصادي هما العوامل الرئيسية والتي تكون السبب في تحديد أسعار تغيير العملات في الأسواق المالية.

وذلك بسبب أن رجال الاقتصاد يعمدون إلى أن يقوموا بتجميع البيانات من مصادر متعددة

  • ثم يقومون بمقارنتها مع تلك الاحصاءات الاقتصادية والتي تطلقها الحكومات إما أسبوعيا أو شهريا.

ثم بعد ذلك، يقوم متخصصين بتحليل البيانات

ويبني المتداولين في السوق قراراتهم على تلك التوقعات التي إنبثقت عن البيانات الاقتصادية.

وهؤلاء المتداولين الذين يقومون ببناء القرارات الاستثمارية على البيانات الإقتصادية والبيانات الأساسية الأخرى هؤلاء يطلق عليهم اسم “المتداولون الأساسيون”.

وسوف نستعرض الآن مجموعة موجزة بالمؤشرات الاقتصادية التي سوف تفيد المتداول.

أسعار الفائدة

تعتبر أسعار الفائدة من أهم العوامل الاقتصادية التي تحدد أسعار تغيير العملات.

ويمكننا أن نعرف سعر الفائدة بإنه السعر المدفوع لقاء استخدام المال.

وقديما كان سعر الفائدة المعروف في دولة ما يؤدي وبشكل مباشر إلى دعم اقتصاد تلك الدولة،

وذلك لأن المستثمرين كانوا يعمدون إلى نقل أصولهم وذلك لتحقيق عائد مادي أعلى.

هذا إلى جانب أن ارتفاع سعر الفائدة يؤثر أيضا بالسلب على سوق الأسهم البورصة،

وهذا يؤدي في أحيان كثيرة إلى سحب الأسهم وهجرة رؤوس الأموال خارج الدولة وهذا يؤدي بالتالي إلى ضعف العملة المحلية.

أن يظن البعض أنه يمكن تحديد ما هي العوامل التي تعد أكثر تأثيرا من غيرها من الممكن أن يصبح أمرا مضللا،

ولكن بشكل عام يوجد اتفاق عام مسبق حول ما قد ينتج عن تحرك سعر الفائدة.

هذا أيضا بجانب ، أن وقت تحرك سعر الفائدة معروف دوما مقدماً وذلك لأنه غالباً ما يحدث بعد الإجتماعات المحددة مسبقا

والتي تتم من قبل البنك الإتحادي الأميركي وبنك اليابان وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي وبنوك مركزية أخرى.

التجارة الدولية

يحدد الميزان التجاري الفرق الصافي وذلك خلال فترة زمنية محددة بين واردات وصادرات الدولة.

فعندما تعمد الدولة إلى الاستيراد أكثر من التصدير ، يحدث عجز في الميزان التجاري وهذا يعد أمر غير إيجابي على الإطلاق .

مثلا، عندما يتم بيع الدولار الأمريكي مقابل العملة المحلية وذلك لدفع قيمة الواردات،

يؤدي هذا الأمر إلى إنخفاض قيمة الدولار وذلك بسبب خروج الدولارات إلى خارج البلاد.

ونفس الأمر، إذا أظهرت الأرقام التجارية زيادة في الصادرات، فإن تدفق الدولار إلى داخل أميركا سيؤدي بالتبعية إلى رفع قيمة الدولار.

البطالة ومؤشر قوة العمل

هناك إحتمال أن يكون عدد العاملين في الولايات المتحدة الأمريكية هو القيمة الاقتصادية الوحيدة المتغيرة

والتي تعد أكثر أهمية والتي يضعها الاحتياطي الفدرالي الأمريكي في حسبانه عند وضعه لسياسة سعر الفائدة التي يعتمدها.

وأيضا يعد البيان الذي يصدره هو التقرير الشهري الأكثر أهمية عن حالة الاقتصاد ويصدر في أول جمعة من كل شهر.

مؤشر البطالة

هو نسبة العمال العاطلين عن العمل من مجموع قوى العمل الكلية.

وتعد معدلات البطالة الكبيرة معضلة اقتصادية كبيرة وذلك لما تسببه من خفض في مستوى المعيشة وأيضا الضغوط النفسية.

وكلما أرتفعت مؤشرات البطالة بنسب كبيرة، سبب هذا الأمر مشاكل إجتماعية واقتصادية كبرى.

ويعكس مؤشر قوة العمل صحة القطاعين الصناعي والتجاري في اقتصاد أي دولة

وهو يمثل عدد العمال الجدد الذين يبدأون في شغل وظائف في قطاعات أخرى غير القطاع الزراعي.

وكلما كان هذا المؤشر إيجابيا يكون معناه قوة الإقتصاد

إجمالي الناتج المحلي(GDP)

هو القيمة الكلية للخدمات المنتجة في الاقتصاد والبضائع وذلك خلال مدة زمنية محددة.

ومعدل نمو إجمالي الناتج المحلي هو المؤشر الأساسي لحالة الاقتصاد.

ولهذا يعد إجمالي الناتج المحلي هو المقياس الأكبر للنشاط الاقتصادي.

مؤشر سعر المستهلك (CPI)

يعتبر مؤشر سعر المستهلك هو المقياس الاساسي للأسعار وذلك على مستوى المستهلك لمجموعة أساسية من البضائع والخدمات.

وهو يعد الأساس الذي يقاس به معدلات التضخم.

أما معدل التضخم المتوقع نسبيا فهو العامل الرئيسي

والذي يؤثر على كل التوقعات في التغيرات والتي قد تطرأ على معدل التغيير في دولة ما.

مؤشر سعر المنتج (PPI)

يعد مؤشر سعر المنتج هو الوجه الأخر لمؤشر سعر المستهلك لأنه االمقياس للأسعار ولكن على مستوى المنتجات.

وهو أساس تقرير التضخم الأول والذي يتم صدوره شهريا.

مؤشر الانتاج الصناعي

كل المعلومات حول قطاع انتاج البضائع لاقتصاد دولة ما يقدم عن طريق مؤشر الانتاج الصناعي،

ويقوم عمل هذا المؤشر على قياس قيمة المنتج في مجالات التعدين والغاز والصناعات الكهربائية والتصنيع.

معدل الدخل الفردي والإنفاق على الاستهلاك

يعتبر دخل الفرد هو التعويض الذي تأخذه الأفراد من جميع الموارد والإيرادات الأخرى مضافا إليهم الأجر.

وتعد مصروفات الاستهلاك بمثابة التمويل الذي ينفق من قبل الفرد على الخدمات المتنوعة وعلى البضائع.

أسعار البيع بالتجزئة

 تعتبر هذه المعلومات هي المؤشراً الأولية على ضعف أو قوة معدلات الإنفاق الفردية في شهر معين.

وعلى الرغم من ذلك، فيعد هذا المعدل من أكثر المؤشرات هشاشة وحساسية وذلك من جهة العوامل الموسمية.

ولهذا السبب تحديدا، لا يكون له تأثيرا كبيرا على قيمة الدولار.

وبالطبع لا يجب ننسى معاملات البنوك المركزية والسياسات النقدية الخاصة بها.

قيام المتداول بالربط بين كل هذه العوامل هو الذي يساعده على التوقعات المناسبة والمنطقية وذلك لمعرفة اتجاه سعر العملة

التي يفكر في التداول عليها في المستقبل ثم سوف يأتي بعدها الدور على التحليل الفني.

الآن عزيزي المتداول هل علمت لماذا المتداولين الناجحين لا يتداولون الا مع ازواج معينة من العملات

وذلك على العكس ممن اوهموه ان الفوركس يبدء بحساب تجريبي،

ولذلك لن تجد الأمر غريبا ان يفتح الصفقات الجديدة مع اي سلعة أو زوج عملات وذلك لمجرد رؤيته لإشارة دخول.

  أما المتداول الذي لن يهتم بتلك الاساسيات الخاصة ب التحليل الاساسي

سوف يرى خسائره وقد لا يجد من يساعده حتى لو كان الوكيل الذي جاء به لن يهمه الأمر

الفوركس ليس سوى سوق لا يجب أن تبعد نظرك عنه، ولو قليلا حتى لا تخسر.

 

حمل كتاب التحليل الاساسي

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

2 × ثلاثة =

error: Content is protected !!