كريبتو
الرئيسية / تعليم الفوركس / ماهي استراتيجية الاربتراج او ما تعرف بالمراجعة

ماهي استراتيجية الاربتراج او ما تعرف بالمراجعة

تعد استراتيجية الاربتراج من الاستراتيجيات الهامة في سوق التداول،

ولذلك وجد موقع المتداول العربي لزاما″ عليه أن يقدم لزائريه ومتابعيه كل ما يريدون معرفته عن تلك الاستراتيجية،

ما هي؟؟ مكاسبها، مخاطرها، كيفية التعامل بها كما يتناول مقالنا أيضا″ أنواع الاربتراج

استراتيجية الاربتراج وأسباب ظهورها

استراتيجية الاربتراج ببساطة هي شراء العملات أو الأصول من سوق ما وبيعها في ذات الوقت في سوق أخرى

وذلك للأستفادة من فروق الأسعار وتحقيق الأرباح الفورية

ويحدث الاربتراج نتيجة خلل وعدم كفاءة في السوق،

وهذا يعني أنه إذا كانت الأسواق تعمل بصورة جيدة فلن يتواجد الاربتراج

  كسر الاربتراج

  يحدث الاربتراج كما ذكرنا سابقا عندما يحدث خلل في السوق

  مثلا″:- إذا كان سعر عملة ما في بورصة شيكاغو مثلا

يتم تداوله بصورة غير متزامنة مع عقد الآجل في بورصة نيويورك

فهذا يعني أنه يمكن للمتداولين القيام ببيع قصير أغلى من الاثنين وشراء الآخر في نفس الوقت

وبالتالي تحقيق ربح من الفائدة وهذا النوع من الاربتراج تحديدا″،

حتى يقوم به المتداول يجب عليه إنتهاك أحد هذه الشروط الثلاث على الأقل

  1. يجب أن يتم تداول نفس العملة بنفس السعر  في كل الأسواق عبر شركات فوركس ecn
  2. يجب أن يكون كل زوج من العملات متطابق مع التدفقات النقدية وقت التداول
  3. يجب أن يتم تداول العملات اليوم بسعر معروف في المستقبل وذلك عبر عقد معلوم

إذا تم إختراق تلك البنود الثلاثة أو أحدها ينتج الاربتراج وسوف يحقق المتداول ربح بلا أي مخاطرة

كما أنه يوفر آلية تضمن عدم انحراف الأسعار بشكل كبير عن القيمة العادلة لفترات زمنية طويلة

والاربتراج لا يحدث إلا في مرات قليلة من اوقات التداول ولوقت معدود، قد لا يزيد عن دقائق قليلة

ولهذا قليل من المتداولين الذي ينتبه له خاصة ومع التقدم التكنولوجي المهول الذي وصلنا إليه حاليا

فقد أصبح من الصعب الاستفادة من أخطاء التسعير

وذلك لأن الكثير من المتداولين أصبح يملك مجموعة من أنظمة التداول الإلكترونية

والتي تقوم بمراقبة تقلبات العملات والأصول المتشابهة، ويتم التخلص من الفرصة في غضون ثوان

الاربتراج في المخاطرة

وعلى الرغم من أنه لا يوجد مخاطرة على الإطلاق في استراتيجية الاربتراج التي تحدثنا عنها،

بل هي فرصة إن أقتنصت في لحظتها تم تحقيق ربح بلا جهد كبير

إلا أنه يوجد نوع آخر من الاربتراج وهو عكس النوع السابق تماما

  فهو يعتمد على المجازفة والتكهنات

وقد أصبحت المراجحة في المخاطر من الأمور المعتادة في عالم التداول

على سبيل المثال:- هناك شركة ما ولتكن مثلا شركة س،

تقوم هذه الشركة بالتداول على أسهمها بسعر 20 دولارا للسهم الواحد

وفي ذات الوقت هناك شركة أخرى ولتكن الشركة ص، تريد السيطرة على الشركة س

تقوم الشركة ص بتقديم عرض على أسهم الشركة س ليرتفع سعر السهم الواحد من 20 إلى 25 دولارا

ومن ثم يبدأ التداول المبكر على الاسهم، وقد يصل سعر الاسهم إلى 24 دولارا للسهم الواحد

وهي فرصة للمراجحة في المخاطر، إذن؛ أين هي المخاطرة؟؟

ببساطة يمكن أن تنخفض عملية الاستحواذ التي تحاول أن تقوم بها الشركة ص

وهكذا تكون قيمة الأسهم الأصلية هي 20 دولارا ليس إلا

وأهم أسباب نجاح هذا النوع من المراجحة هو السرعة

ولكن البعض يتساءل؛ كيف لي أن أعرف إذا كانت تلك صفقة جيدة؟

هنالك طريقة واحدة لمعرفة هذا الأمر، وهذه الطريقة هي معادلة بنيامين جراهام للاربتراج في المخاطر

والمعادلة هي:-

العائد السنوي= CG-L(100%-C) /YP

ومعنى الرموز كالآتي

C فرص النجاح المتوقعة

P السعر الحالي للأوراق المالية

L الخسارة المتوقعة وعادة تكون السعر الأصلي

Y وقت الانتظار قبل الربح وعادة يكون هذا الوقت حتى إتمام السيطرة والدمج

G المكسب المتوقع وعادة يكون سعر الاستحواذ

المتداولين الكبار والاربتراج

يملك المتداولين الكبار الفرص الأكبر لتحقيق الربح من المراجحة وذلك لأنهم يمتلكون الكثير من الأدوات المساعدة

  • أجهزة كمبيوتر سريعة
  • برامج متقدمة
  • الوصول لمكاتب التداول بسهولة
  • رأس المال الضخم
  • معرفة الأخبار سريعا
  • المهارة الكبيرة

وهذا يجعل من المتداولين الصغار لا يستطيعون التنافس معهم

اربتراج التصفية

احد أنواع المراجحة وتقوم بممارسته المؤسسات والشركات الكبرى

ولنفترض أن الشركة س لها قيمة تصفية بقيمة 15 دولارا للسهم

ولكنها تتداول حاليا بسعر 10 دولار للسهم

إذا قررت الشركة التصفية فهي تمثل فرصة ممتازة للمراجحة

ولمعرفة إن كانت الصفقة جيدة، تستطع استخدام طريقة جراهام السابقة الذكر مع إجراء تعديلات بسيطة

قم باستبدال سعر الاستحواذ بسعر التصفية

وأيضا″ استبدل استمرار الوقت بمبلغ التصفية قبل التصفية

افضل شركة مرخصة

افتح حساب حقيقي
افتح حساب تجريبي

تداول الأزواج

هو أقل أنواع الاربتراج شيوعا″، وهو يعرف أيضا″ باسم الاربتراج النسبي أو ذو القيمة النسبية

وهذا النوع يعتمد على وجود علاقة قوية بين سندات مالية مرتبطة وغير مرتبطة

وهو يستخدم خلال الأسواق الثانوية للربح

وهكذا نكون قد علمنا ما هي استراتيجية الاربتراج وكيف نتعامل معها بكل بساطة

 

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

11 + 19 =

error: Content is protected !!